Man braucht finanzielle Unterstützung, um ... so ziemlich alles zu tun, aber wo soll man anfangen?
Von Geschäftskrediten bis hin zu Investitionsmöglichkeiten - eine Finanzierung beginnt immer damit, dass man weiß, welche Möglichkeiten es für einen gibt.
Um den Prozess zu erleichtern, haben wir einen Leitfaden für die Finanzierung eines Unternehmens zusammengestellt, der auch die verschiedenen Finanzierungsmöglichkeiten in den verschiedenen Phasen Ihres Unternehmens beschreibt.
Schritt 1: Bereiten Sie Ihre Finanzdaten vor
Führen Sie eine Due-Diligence-Prüfung durch, bevor Sie nach Investitionsmöglichkeiten suchen. Wenn Sie genau wissen, wo Sie finanziell stehen, ist es viel einfacher, eine Finanzierung zu erhalten.
Modellieren Sie die Gelegenheit und die Art der Finanzierung, die Sie benötigen, um das Ziel zu erreichen. Wie viele Finanzinformationen müssen Sie zur Verfügung stellen?
Das hängt ganz davon ab, wie weit Sie auf Ihrem Weg sind. Sind Sie zum Beispiel ein neues Unternehmen oder sind Sie bereits seit sechs Monaten, einem Jahr oder länger im Geschäft?
Wenn Sie Ihre Geschäftstätigkeit bereits aufgenommen haben, müssen Sie Bilanzen und Berichte vorlegen, die zeigen, dass Sie Ihr Unternehmen auf die nächste Stufe heben können.
Das müssen Sie nachweisen:
- Reingewinn
- Vertrieb
- Margen
- Cashflow
- Kosten der Kundengewinnung
- Fluktuationsrate
- Verschuldung
- Forderungsumschlag
- Break-even-Punkt
- Persönliche Investitionen
Wenn Ihr Unternehmen bereits in vollem Gange ist, sollten diese Zahlen ohne weiteres verfügbar sein. Wenn Sie gerade erst anfangen, müssen Sie diese Zahlen recherchieren oder sie anhand von Branchen-Benchmarks und Prognosen auf der Grundlage Ihrer eigenen Recherchen schätzen.
Schritt 2: Entscheiden Sie, wie viel Finanzierung Sie benötigen und warum
Sie müssen wissen, wie viel Sie investieren wollen und wohin das Geld fließen soll.
Ihre künftigen Investoren wollen wissen, dass Sie eine klare Vorstellung davon haben, wie Sie Ihr Unternehmen ausbauen können, und dass ihre Mittel sinnvoll eingesetzt werden.
Es gibt viele Gründe für Investitionen, und für jeden dieser Gründe müssen Sie klar darlegen, wie Sie die Mittel einsetzen werden und welche Ergebnisse diese Investitionen haben werden.
Zu diesen möglichen Gründen könnten gehören:
- Erschließung neuer Märkte
- Vergrößerung Ihrer Nutzerbasis
- Herstellung Ihres Produkts
- Erweitern Sie Ihr Team
- Umzug in ein neues Büro oder Lager
Wie auch immer, zeigen Sie auf, wie die Mittel die nächste Wachstumsphase Ihres Unternehmens freisetzen werden, und ordnen Sie diese dann den übergeordneten Marktchancen zu.
Schritt 3: Wählen Sie die richtige Finanzierungsoption
Für die Finanzierung Ihres Start-ups gibt es eine Vielzahl von Optionen - die Schwierigkeit besteht darin, sie alle zu verstehen.
Wir haben Ihnen hier einen Großteil der Arbeit abgenommen. Jede der unten aufgeführten Optionen hat ihre Vor- und Nachteile, aber ob sie für Sie geeignet sind, hängt letztlich von Ihrem Geschäftsmodell, Ihrer Reife und Ihrer Risikotoleranz ab.
Bankdarlehen
Traditionelle Bankkredite sind für viele Unternehmen die beliebteste Finanzierungsquelle. Allerdings sind die Banken risikoscheu, und es kann schwierig sein, Banken dazu zu bringen, in ein Start-up zu investieren, das noch nicht länger als ein paar Jahre auf dem Buckel hat.
Profis
- Sie bieten in der Regel niedrigere Zinssätze
- Sie müssen kein Eigenkapital des Unternehmens aufgeben
Nachteile
- Der Prozess kann mühsam sein
- Banken können risikoscheu sein
- Die Banken neigen auch dazu, bestimmte Unternehmensformen gegenüber anderen zu bevorzugen (z. B. Kapitalgesellschaften gegenüber Einzelunternehmern).
Risikokapital
VCs investieren in Ihr Unternehmen und erhalten dafür Eigenkapital. Die Höhe ihres Anteils hängt von der Bewertung des Unternehmens und der Höhe der Investition ab.
Profis
- Sie können eine große Tranche an Finanzmitteln freisetzen!
- Zugang zu Fachwissen
- Etablierte Geschäftsbeziehungen und Netzwerke
- Kann das Wachstum drastisch beschleunigen
Nachteile
- Sie müssen auf Eigenkapital in Ihrem Unternehmen verzichten
- Die Geldgeber können in das Tagesgeschäft Ihres Unternehmens einbezogen werden
Einnahmebasierte Finanzierung
Die umsatzabhängige Finanzierung ist eine gute Option für Unternehmen mit vorhersehbaren Einnahmen, die ihr Wachstum über zuverlässige Akquisitionskanäle wie Online-Anzeigen finanzieren möchten. Statt Zinsen zu zahlen oder Eigenkapital zu verschenken, zahlen Sie den Vorschuss als Prozentsatz Ihrer künftigen Einnahmen zurück.
Vorteile der einkommensabhängigen Finanzierung
- Keine Zinsen
- Wenn sich die Verkäufe verlangsamen, tun dies auch Ihre Zahlungen
- Behalten Sie Ihr gesamtes Eigenkapital
- Sehr schnelle Bereitstellung von Mitteln (weniger als 24 Stunden)
Nachteile der einkommensabhängigen Finanzierung
- Nur für Unternehmen, die wiederkehrende Einnahmen generieren
- Die investierten Beträge betragen in der Regel nicht mehr als 5 Mio. $.
Für wen es am besten geeignet ist: Unternehmen mit vorhersehbaren, wiederkehrenden Einnahmen, wie E-Commerce- oder SaaS-Unternehmen, profitieren von dieser Art von Flexibilität, da sie Anzeigen finanzieren können, ohne einen Teil ihres Geschäfts aufzugeben.
Inkubatoren und Beschleunigungszentren
Programme wie Inkubatoren und Acceleratoren sollen Unternehmen einen ersten "Schub" geben. Sie konzentrieren sich auf die Skalierung und das Wachstum ehrgeiziger Start-ups, indem sie Startkapital und Mentoring im Austausch für eine Beteiligung am Unternehmen bereitstellen.
Profis
- Viele beinhalten Programme zur Unternehmensentwicklung
- Zugang zu Fachwissen und Netzwerken
- Start-up-Teams werden in ihre Rolle hineingewachsen und unterstützt
Nachteile
- Auswahlverfahren können zermürbend sein
- Kann die Einhaltung von Zeitverpflichtungen/ Zeitplänen erfordern
Staatliche Zuschüsse
Staatliche Zuschüsse sind dazu da, neue Unternehmen in bestimmten Wirtschaftszweigen zu unterstützen. Für jeden Zuschuss gelten andere Kriterien, und in einigen Fällen müssen Sie die gleiche Summe investieren.
Profis
- Es sind keine Rückzahlungen erforderlich
- Kein Verlust von Eigenkapital
- Weithin verfügbar
Nachteile
- Das Auswahlverfahren ist den kleinen Unternehmen vorbehalten
- Kurzfristige Lösung
Freunde und Familie
Es ist nicht ungewöhnlich, dass Freunde und Verwandte Sie bei Ihrem neuen Unternehmen unterstützen, meist als Kunden, manchmal aber auch als Investoren.
Das gibt Ihnen zwar Flexibilität, aber Sie müssen auch die Auswirkungen auf Ihre Beziehungen bedenken. Seien Sie ehrlich und offen und achten Sie darauf, formelle Vereinbarungen schriftlich festzuhalten.
Profis
- Schnelle Finanzierung mit flexiblen Bedingungen
- Kein Verlust von Eigenkapital
- Mit eingebautem Unterstützungsnetz
Nachteile
- Die Investitionsbeträge könnten begrenzt sein
- Persönliche Beziehungen können darunter leiden
- Die Investoren sind vielleicht nicht sehr erfahren
Business-Kreditkarten
Die Finanzierung des Unternehmenswachstums mit Kreditkarten bietet Flexibilität, da sie für alltägliche Ausgaben verwendet und von verschiedenen Mitgliedern Ihres Teams genutzt werden können.
Kreditkarten bieten auch zusätzliche Prämien und Vorteile wie 0 % auf Einkäufe für eine bestimmte Zeit, Flugmeilen und Cashback-Möglichkeiten. Allerdings ist diese Finanzierungsmöglichkeit auf kleine Beträge beschränkt - Sie können damit vielleicht bis zum Monatsende auskommen, aber Sie werden damit kein Geschäft aufbauen können.
Profis
- Kein Verlust von Eigenkapital
- Mehrere Mitarbeiter können Zugang haben
- Flexibilität bei den Ausgaben
Nachteile
- Zinsen und jährliche Gebühren
- Teure Form der Kreditaufnahme
- Kleinere Darlehensbeträge
Crowdfunding
Beim Crowdfunding stellen Sie Ihr Unternehmen online vor und bieten Menschen Anreize, Vergünstigungen oder Belohnungen für Investitionen in Ihr Unternehmen. Diese Form der Finanzierung wird häufig genutzt, um Mittel für neue oder bestehende Unternehmen zu beschaffen, um zukünftige Wachstumsmöglichkeiten zu finanzieren.
Profis
- Keine Rückzahlungen und kein Verlust von Eigenkapital
- Eine gute Möglichkeit zur Finanzierung von Geschäftsideen, die für herkömmliche Investoren nicht attraktiv sind
- Es hilft Ihnen, die Reaktion der Öffentlichkeit auf Ihre Geschäftsidee zu testen
Nachteile
- Keine Garantie für die Finanzierung
- Es kann eine Weile dauern, Kapital zu beschaffen, wenn Sie nicht bereits eine Anhängerschaft haben.
- Es dauert sehr lange, eine Runde vorzubereiten und abzuschließen
Schritt 4: Bereiten Sie Ihre Bewerbung und Unterlagen vor
Wenn Sie sich für die richtige Art von Investition entschieden haben, müssen Sie Ihre Präsentation vorbereiten.
Ihr Geschäftsplan
Ein Geschäftsplan ist unerlässlich, denn alle Investoren und Kreditgeber wollen ihn sehen, bevor sie eine Finanzierung in Betracht ziehen.
Ihr Geschäftsplan zeigt auf, wie die Investition Ihnen helfen wird, Ziele und Meilensteine in der unmittelbaren Zukunft zu erreichen - in der Regel innerhalb der nächsten 18 Monate. Daher ist es wichtig, dass Sie sich ernsthafte Gedanken über die Erstellung eines Geschäftsplans machen. Wenn Sie keine Erfahrung haben, sollten Sie sich unbedingt von einem Online-Coach beraten lassen.
Als Teil Ihres Plans sollten Sie eine Zusammenfassung mit der Absicht Ihres Zielmarktes, Ihr Produkt zu kaufen, nachweisen und zeigen, wie Ihr Angebot im Vergleich zur Konkurrenz abschneidet.
Sie sollten auch ein Pitch Deck vorbereiten, das folgende Informationen enthält:
- Vision und Nutzenversprechen
- Das Problem, das Sie lösen wollen
- Zielmarkt und Gelegenheit
- Das Geschäftsmodell
- Traktion und Validierung
- Marketing- und Verkaufsstrategie
- Ihr Team
- Finanzen
- Analyse der Wettbewerber
- Erforderliche Investitionen und geplante Verwendung der Mittel
Denken Sie über die Person hinaus, an die Sie die Dokumente schicken. Geben diese Dokumente der Person, die sie liest, genug Vertrauen, um sie weiterzugeben?
Wenn Sie weitere Informationen über die Erstellung eines Geschäftsplans suchen, hat WeWork einen tollen Leitfaden zusammengestellt.
Sollten Sie Ihr Start-up finanzieren?
Während einige Unternehmen ohne externe Finanzierung auskommen, benötigen viele eine gewisse Unterstützung, um in ihr Wachstum zu investieren.
Als Faustregel gilt: Wenn die folgenden Punkte zutreffen, ist es wahrscheinlich eine gute Idee, eine Finanzierung zu suchen
- Sie haben eine klare Strategie, wofür Sie das Kapital verwenden wollen und wie es Ihr Unternehmen voranbringen soll.
- Ihr Unternehmen ist wachstumsbereit und benötigt eine Kapitalspritze, um neue Märkte zu erschließen, sich dem Wettbewerb zu stellen oder neue Produkte zu entwickeln
- Sie wissen bereits, wie und wann Sie das geliehene Kapital zurückzahlen werden
- Sie können sich aus dem Tagesgeschäft zurückziehen, während Sie nach Finanzierungsmöglichkeiten suchen.
Finanzierungsmöglichkeiten in der späteren Phase
Nach Ihrer Erstinvestition müssen Sie möglicherweise nach Möglichkeiten suchen, zusätzliche Mittel für einen Wachstumsplan der zweiten Stufe zu finden.
Nachfolgend finden Sie einige Möglichkeiten, wie Sie Ihr Unternehmen finanzieren können, sobald Sie die Gründungsphase hinter sich haben:
Finanzierung durch Schulden
Die Fremdfinanzierung, auch als Fremdkapitalfinanzierung bekannt, ist eine Möglichkeit der Kapitalbeschaffung durch Aufnahme eines Geldbetrags. Dieses Kapital muss zu einem vereinbarten späteren Zeitpunkt zurückgezahlt werden und ist in der Regel mit Zinsen verbunden.
Profis
- Rückzahlungen sind in der Regel steuerlich absetzbar
- Kein Verlust von Eigenkapital
Nachteile
- Rückzahlungen sind unabhängig von den Einnahmen erforderlich
- An die Darlehensgeber zu zahlende Zinsen
- Möglicherweise müssen Sicherheiten gestellt werden
Folgekapital
Folgekapital ist eine weitere Finanzierung durch Investoren, die bereits Geld in Ihr Unternehmen gesteckt haben.
Profis
- Effizienter Einsatz von Kapital
- Kann mehr als die Erstinvestition umfassen
Nachteile
- Kann Sitze im Aufsichtsrat an Investoren verlieren
- Sie müssen die Investoren noch einmal überzeugen
Risikokapital
Einige Risikokapitalgeber konzentrieren sich auf Investitionen in der Spätphase und stellen Kapital für Unternehmen bereit, die sich auf ein Wachstum vorbereiten.
Genau wie bei Risikokapital für Neugründungen investieren VCs in Ihr Unternehmen und erhalten dafür eine Beteiligung an dem Unternehmen. Die Höhe des Eigenkapitals hängt von der Bewertung des Unternehmens und der Höhe der Investition ab.
Profis
- Zugang zu Fachwissen
- Etablierte Geschäftsbeziehungen und Netzwerke
- Kann das Wachstum drastisch beschleunigen
Nachteile
- Sie müssen auf Eigenkapital in Ihrem Unternehmen verzichten
- Die Geldgeber können in das Tagesgeschäft Ihres Unternehmens einbezogen werden
Angel-Investoren
Angel-Investoren sind wohlhabende Privatpersonen, die im Gegenzug für eine Kapitalbeteiligung an Ihrem Unternehmen Mittel bereitstellen. Der entscheidende Unterschied zwischen Angel-Investoren und VCs ist der Investitionsbetrag, wobei VCs in der Regel mehr bieten (im Gegenzug für mehr Eigenkapital).
Profis
- Es ist keine Rückzahlung erforderlich
- Keine Kosten
- Engel sind eher bereit, Risiken einzugehen
Nachteile
- Verlust von Eigenkapital
- Verlust der Kontrolle über das Unternehmen
Wie können Sie Ihr Start-up am besten finanzieren?
Um die verschiedenen Finanzierungsmöglichkeiten optimal nutzen zu können, müssen Sie zunächst verstehen, wie sich die einzelnen Optionen auf Ihr Unternehmen auswirken werden.
Nur wenn Sie sich die Zeit nehmen, zu recherchieren, was Ihr Unternehmen für sein Wachstum braucht und welche Finanzierungsmöglichkeiten es gibt, können Sie entscheiden, wie Sie Ihr Unternehmen finanzieren wollen.
Ein klares Ziel für Ihr Unternehmen - und für Ihren eigenen Lebensstil als Gründer - sollte Ihr "Nordstern" sein, der Ihnen bei anderen Entscheidungen hilft. Es ist zwar hilfreich zu wissen, wie der Rest des Marktes sein Wachstum finanziert hat, aber es gibt in der Regel mehrere Möglichkeiten, das Problem anzugehen.
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