Der Cashflow ist etwas, das jedes Unternehmen genau überwacht. Er deckt Ihre Ausgaben, hilft Ihnen, neue Kunden zu finden und mit der Konkurrenz Schritt zu halten - oder sie hinter sich zu lassen.

Das kann für Kleinunternehmer, insbesondere im B2B-Bereich (Business-to-Business), wegen der längeren Abrechnungszyklen viel Stress bedeuten. Die Kosten kommen näher, aber Ihr Geld ist noch Wochen unterwegs. 

Und was machen Sie?

Abgesehen davon, dass man auf persönliche Finanzen zurückgreifen oder Freunde und Familie um Geld bitten kann, können Kleinunternehmer die Rechnungsfinanzierung als Möglichkeit zur Deckung kurzfristiger Geschäftsausgaben in Betracht ziehen. 

In diesem Artikel erfahren Sie alles, was Sie über Rechnungsfinanzierung wissen müssen - einschließlich der verschiedenen Arten, der Vor- und Nachteile und wie Sie sich qualifizieren und einen Antrag stellen können. Wir gehen auch auf eine Alternative ein, die Sie vielleicht noch nicht in Betracht gezogen haben. 

Was ist Rechnungsfinanzierung?

Bei der Rechnungsfinanzierung, die auch als Debitorenfinanzierung bezeichnet wird, erhält ein Unternehmen von einem Finanzinstitut (z. B. einer Bank) einen Barvorschuss auf der Grundlage unbezahlter Rechnungen.

Natürlich erhebt der Kreditgeber eine Gebühr (in der Regel einen Prozentsatz der Kreditsumme), die Sie im Gegenzug für die Bereitstellung des Kapitals zahlen müssen. Die unbezahlten Kundenrechnungen dienen als Nachweis dafür, dass Sie das Darlehen zu gegebener Zeit zurückzahlen können.

Hier sind einige wichtige Dinge, die Sie bei der Rechnungsfinanzierung beachten sollten:

  • Factoring mit Rückgriffsrecht vs. Factoring ohne Rückgriffsrecht. Bei einer Finanzierung mit Rückgriffsrecht sind Sie verpflichtet, das Darlehen an das kreditgebende Finanzinstitut zurückzuzahlen, unabhängig davon, ob Ihr Kunde die Rechnung bezahlt oder nicht. Bei Factoring-Darlehen ohne Rückgriffsrecht sind Sie hingegen nicht für die Zahlung verantwortlich, wenn Ihr Kunde die Rechnung, für die Sie einen Kredit aufgenommen haben, nicht bezahlt. Diese Art der Finanzierung ist teurer, weil das Institut ein höheres Risiko eingeht.

  • Barvorschuss/Bearbeitungsgebühren. Hierbei handelt es sich um die Pauschalgebühr, die ein Kreditnehmer an das Rechnungsfinanzierungsinstitut zahlen muss, um den Barvorschuss zu ermöglichen (ähnlich wie eine Bearbeitungsgebühr bei Terminkrediten). Sie beträgt in der Regel etwa 3 % und wird von den verbleibenden 10 % bis 15 % abgezogen, die Sie bei der Rückzahlung der Salden einnehmen.

  • Die wöchentliche Factor-Gebühr. Ihre Gesamtkosten für die Rechnungsfinanzierung werden meist auf wöchentlicher Basis berechnet und liegen zwischen 0,5 % und etwa 3 %, je nachdem, wie lange Ihre Rechnung nach Aufnahme des Kredits noch offen ist.

  • Pauschale Rückzahlungsbedingungen. Sie schulden keine wöchentlichen Zahlungen für die finanzierten Rechnungen, sondern zahlen den fälligen Restbetrag auf einmal zurück, wenn Ihr Kunde Sie bezahlt.

  • Keine zusätzlichen Sicherheiten erforderlich. Da Ihre Rechnungen als "Sicherheiten" dienen, müssen Sie keine anderen wertvollen Vermögenswerte für den Einsatz bereitstellen.

Beispiel für die Funktionsweise der Rechnungsfinanzierung

Nehmen wir an, Ihr Unternehmen benötigt einen schnellen Cashflow, um den Betrieb, die Gemeinkosten und einige Gehälter zu bezahlen. Aber Ihre ausstehenden Rechnungen in Höhe von 5.000 $ sind erst in 3 Wochen fällig. 

Wie wollen Sie das jetzt alles bezahlen?

Um sich eine Rechnungsfinanzierung zu sichern, gehen Sie zu Ihrer Bank und bitten um schnellen Zugang zu Geld und legen Rechnungen vor, aus denen hervorgeht, dass Sie in naher Zukunft 5.000 Dollar von Kunden erwarten.

Sie erklären sich bereit, eine Bearbeitungsgebühr von 3 % für den Barvorschuss zu zahlen und zusätzlich 1 % für jede Woche, die Sie für die Rückzahlung benötigen (also weitere 3 %). Die Bank beschließt, Ihnen 80 % der Gesamtforderungen zu leihen (0,80 x 5000 $), so dass Sie 4000 $ zur Verfügung haben, ohne 21 Tage warten zu müssen.

Sobald Ihre Kunden oder Klienten Ihnen die 5000 $ bezahlt haben, zahlen Sie 4300 $ (+ 300 $ sind die 6 % Gesamtgebühren) an die Bank zurück.

Sie werden in der Lage gewesen sein, notwendige Ausgaben zu bezahlen, während Sie auf einen besseren Cashflow gewartet haben, und das kreditgebende Institut wird einen Gewinn gemacht haben. Alle sind zufrieden.

Wie nutzen kleine Unternehmen die Rechnungsfinanzierung?

Im Grunde genommen können Sie mit der Rechnungsfinanzierung Zugang zu Betriebskapital erhalten, das in Forderungen für eine Vielzahl von Geschäftszwecken gebunden ist. 

Nachfolgend werden einige der gängigsten Möglichkeiten der Rechnungsfinanzierung für kleine Unternehmen beschrieben.

  • Zum Ausgleich von Cashflow-Schwankungen (besonders hilfreich für Unternehmen mit langen Verkaufszyklen)
  • Inanspruchnahme von Frühzahlungsrabatten von Lieferanten
  • Zur Finanzierung von Geschäftserweiterungen (z. B. Kauf, Modernisierung oder Instandhaltung von Ausrüstung, mehr Marketing usw.)
  • um die Gehaltsabrechnung zu erstellen oder andere unmittelbare Ausgaben zu bezahlen
  • Zur Bezahlung von Kreditkartenrechnungen
  • Um zu vermeiden, dass Sie einen teureren Geschäftskredit mit Zinsen aufnehmen müssen

Arten der Rechnungsfinanzierung

Factoring von Rechnungen

Dabei kauft ein Factoring-Unternehmen Ihre ausstehenden Rechnungen mit einem Abschlag an und nimmt Ihnen die Verantwortung für die Einziehung der Zahlungen ab.

In der Regel erhalten Sie 50-85 % des Rechnungswerts im Voraus, aber das hängt vom Risikoprofil der Kunden ab, die Rechnungen schulden.

Natürlich beträgt die Gebühr für das Factoring von Rechnungen in der Regel 3-5 % des Rechnungswerts.

Das bedeutet zwar weniger Arbeit für Sie, aber Ihr mangelndes Engagement könnte sich auf die Beziehung zu Ihren Kunden auswirken, das sollten Sie nicht vergessen.

Diskontierung von Rechnungen

Einebessere Option für größere Unternehmen, die es vorziehen, ihren Kundenstamm persönlich zu betreuen.

Ihr Unternehmen stellt seine unbezahlten Rechnungen als Sicherheiten zur Verfügung und behält die Kontrolle über das Verkaufsbuch, den Zahlungseinzug und die Rechnungsbearbeitung.

Sobald Sie bezahlt sind, müssen Sie natürlich dem Unternehmen, das die Rechnungen diskontiert, Ihre Gebühren plus zusätzliche Transaktionsgebühren (2-4 % pro Monat, je nachdem, wie lange Sie für die Zahlung brauchen) zurückzahlen.

Spot-Factoring

Dies ist eine neuere Lösung für Unternehmen, die vielleicht einmalige Projekte mit Rechnungen von höherem Wert haben, die sie sofort bezahlen müssen. Nehmen wir an, Sie haben eine Rechnung über 100.000 USD, die in 30 Tagen fällig ist, aber Sie brauchen das Geld jetzt, um eine Gelegenheit zu nutzen - dann kann Spot Factoring helfen. Bei dieser Methode zahlen die Unternehmen höhere Gebühren, da sie flexibler ist und die Kreditgeber keine kontinuierlichen Geschäfte erwarten.

Online-Auktionen

Unternehmen können ihre Rechnungen auch an den Höchstbietenden versteigern, um schnell an Bargeld zu kommen. Es ist ein bisschen wie Ebay für Rechnungen, aber es ist nicht so bekannt, so dass es weniger Bieter und etwas niedrigere Gebote geben kann, als wenn Sie über einen traditionellen Kreditgeber gehen würden.

Selektive Rechnungsfinanzierung

Dies ist eine Mischung aus traditionellem Rechnungsfactoring und Spot-Factoring. Unternehmen können bestimmte Rechnungen mit hohem Wert auswählen, die den größten Ertrag bringen, was billiger ist als die Finanzierung jeder einzelnen Rechnung, da Sie die Gebühren für Rechnungen mit niedrigem Wert einsparen können.

Wer kommt für eine Rechnungsfinanzierung in Frage?

Die Rechnungsfinanzierung ist zwar bequem, aber nicht für jeden geeignet.

Die besten Kandidaten sind B2B-Unternehmen, wachsende Unternehmen und saisonale Unternehmen. 

B2B-Unternehmen

Wenn Sie überwiegend ein B2B-Unternehmen sind, das anderen kreditwürdigen Unternehmen nach der Lieferung von Waren oder Dienstleistungen Rechnungen stellt, ist die Rechnungsfinanzierung ein gangbarer Weg, um mit langen Abrechnungszyklen umzugehen (z. B. SaaS, Bekleidung, Einzelhandel, Fertigung usw.).

Wachsende Unternehmen

Wenn Sie ein schnell wachsendes Unternehmen sind, das expandieren muss, kann die Rechnungsfinanzierung hilfreich sein, wenn Sie Geschäfte mit Kunden machen, die langsam zahlen (netto-60, netto-90 oder länger).

Saisonale Geschäfte

Wenn Sie ein Saisongeschäft betreiben, ist die Rechnungsfinanzierung ebenfalls ein hervorragendes Instrument für das Cash-Management. Vielleicht haben Sie in den letzten Monaten eine große Anzahl von Einkäufen getätigt, aber noch nicht alle bezahlt. Während Sie auf Ihr Geld warten, muss Ihr Unternehmen noch Rechnungen bezahlen - die Rechnungsfinanzierung kann Ihnen helfen, die Lücke zu schließen.

Für die Rechnungsfinanzierung geeignete Branchen

Im Allgemeinen sind die folgenden Branchen am besten für die Rechnungsfinanzierung geeignet:

  • Unternehmensberatung und juristische Dienstleistungen
  • Marketing-Dienstleistungen
  • Personaldienstleister
  • Einzelhandel
  • Bauwesen und Immobilien
  • Vertriebspartner
  • Herstellung
  • Gesundheitsdienste und medizinische Dienstleister
  • Landwirtschaft
  • Erdölfeld & Gas

Wer ist nicht der beste Kandidat für die Rechnungsfinanzierung? Unternehmen, die nicht viele Rechnungen ausstellen oder mit Kunden mit schlechter Bonität zu tun haben, werden es schwer haben, von Rechnungsfinanzierungsinstituten Barvorschüsse zu erhalten.

Wie Sie eine Rechnungsfinanzierung beantragen

Ob Rechnungsfactoring oder Rechnungsdiskontierung, sie wird durch einen Kreditgeber erleichtert. Das betreffende Rechnungsfinanzierungsunternehmen prüft und genehmigt Ihre Nachweise und legt die Bedingungen und Gebühren fest.

Das Gute an Rechnungsfinanzierungsunternehmen ist, dass der Papierkram und der Prüfungsprozess nicht allzu intensiv sind.

Im Allgemeinen können Sie einen Geschäftskredit zur Rechnungsfinanzierung beantragen, wenn Sie die folgenden Unterlagen vorlegen:

  • Kreditwürdigkeit
  • Grundlegende Angaben zu Ihrem Unternehmen (z. B. Branche und Dauer der Geschäftstätigkeit)
  • Kontoauszüge für einige Monate
  • Informationen über Ihre ausstehenden Rechnungen

Vor- und Nachteile der Rechnungsfinanzierung

Wie bei allen Finanzierungsarten ist auch die Rechnungsfinanzierung nicht für jeden geeignet. In einem früheren Abschnitt haben wir gelernt, dass sie sich am besten für B2B- und dienstleistungsorientierte Unternehmen eignen, aber das ist nur eine Mindestanforderung.

Es gibt noch viele andere Aspekte dieser Finanzierungsoption, die Sie vor der Antragstellung berücksichtigen sollten. 

Vorteile der Rechnungsfinanzierung:

  • Schnellerer Zugang zu Betriebskapital. Dies ist von entscheidender Bedeutung, denn es gibt den Unternehmern die Flexibilität, in ihr Unternehmen zu investieren, ohne darauf warten zu müssen, dass die Kunden ihre Rechnungen nach 60 oder 90 Tagen begleichen. Für viele Unternehmen mit längeren Abrechnungszyklen kann es ohne diese Möglichkeit unglaublich schwierig sein, zu wachsen.

  • Keine "Sicherheiten" erforderlich. Im Gegensatz zu einem Bankdarlehen müssen Sie bei der Beantragung eines Barkredits keine Sicherheiten stellen. Denn die Finanzierung ist durch die ausstehenden Kundenrechnungen Ihres Unternehmens abgesichert.

  • Kann die Kreditwürdigkeit Ihres Unternehmens verbessern. Wenn Sie alle Ihre Zahlungen pünktlich leisten, wirkt sich dies positiv auf die Kreditwürdigkeit Ihres Unternehmens aus.

  • Leichter zu qualifizieren. Es kann schwierig sein, einen unbesicherten Kredit von einer Bank zu bekommen, insbesondere für neuere Unternehmen. Da Unternehmen, die Rechnungen finanzieren, die Kreditwürdigkeit Ihrer Kunden und nicht Ihre eigene bewerten, kann es einfacher sein, sich zu qualifizieren.

Nachteile der Rechnungsfinanzierung:

  • Gebühren und Zinssätze. Da es sich bei der Rechnungsfinanzierung um eine Form der Fremdfinanzierung handelt, sind mit der Dienstleistung Gebühren verbunden (dazu später mehr). Da es sich um ein ungesichertes Darlehen handelt, sind die Zinssätze in der Regel höher als bei anderen Arten von Geschäftskrediten.

  • Sie brauchen immer noch gute Kunden. Auch wenn die Finanzierung durch Ihre Rechnungen gedeckt ist, brauchen Sie Kunden mit guter Bonität, damit dies funktioniert. Wenn Sie nicht viele hochwertige Rechnungen haben, könnte es schwierig - oder sogar unmöglich - sein, eine Finanzierung zu erhalten.

  • Es besteht die Gefahr, dass Sie sich an einen langfristigen Vertrag binden. Einige Anbieter binden Sie an einen Jahresvertrag. Das bedeutet, dass Sie auch dann noch Gebühren zahlen müssen, wenn sich Ihr Geschäft verlangsamt und Sie die Finanzierung nicht mehr benötigen.

  • Sie können immer noch für das Inkasso verantwortlich sein. Obwohl das Rechnungsfinanzierungsunternehmen für die Einziehung der Zahlungen Ihrer Kunden verantwortlich ist, kann es sein, dass Sie immer noch am Haken sind, wenn Ihre Kunden nicht zahlen - nämlich dann, wenn Sie eine Factoring-Vereinbarung mit Rückgriffsrecht haben, die wir im ersten Abschnitt besprochen haben.

  • Keine gute Wahl für B2C-Unternehmen. Wenn Sie ein Unternehmen sind, das direkt an Verbraucher verkauft (B2C), können Sie diese Art der Finanzierung wahrscheinlich nicht nutzen, da die Kreditwürdigkeit Ihrer Kunden nicht in Betracht gezogen wird.

Welches sind die besten Rechnungsfinanzierer?

Nachdem wir nun die Frage "Was ist Rechnungsfinanzierung?" beantwortet haben, ist es an der Zeit, einen Blick auf einige der besten Anbieter in diesem Bereich zu werfen. Die nachstehende Liste der Rechnungsfactoring-Unternehmen ist alphabetisch geordnet und nicht nach der Rangfolge.

BlueVine

Wenn Sie auf der Suche nach einer schnellen Finanzierung sind, könnte BlueVine eine gute Option sein. Das Unternehmen bietet sowohl Rechnungsfactoring als auch Finanzierung an und kann Rechnungen innerhalb von 24 Stunden finanzieren.

BlueVine ist eine gute Wahl für Unternehmen, die flexibel sein wollen, weil sie keine monatlichen Mindestanforderungen haben. Sie können jeden Monat so viele Rechnungen fakturieren, wie Sie möchten - oder so wenige, wie Sie möchten. Beachten Sie jedoch, dass die Gebühren höher sind, wenn Sie weniger Rechnungen fakturieren.

BlueVine ist auch einer der wenigen Anbieter, die Vorschüsse auf künftige Rechnungen anbieten. Dies kann hilfreich sein, wenn Sie eine Finanzierung für ein großes Projekt benötigen, aber noch keine Rechnungen haben, um diese zu belegen. Der Nachteil ist, dass es keine tilgungsfreie Zeit gibt - die Zinsen fallen an, sobald der Vorschuss finanziert ist.

Fundbox

Fundbox ist eine gute Option für Unternehmen, die eine schnelle Finanzierung benötigen, aber nicht viele (oder gar keine) Rechnungen zu fakturieren haben. Das liegt daran, dass Fundbox Kreditlinien statt Rechnungsfinanzierung anbietet.

Mit Fundbox können Sie einen Kredit für künftige Rechnungen aufnehmen, was hilfreich sein kann, wenn Sie eine Finanzierung für ein großes Projekt benötigen, aber noch keine Rechnungen ausgestellt haben. Der Nachteil ist, dass es keine tilgungsfreie Zeit gibt - sobald der Vorschuss finanziert ist, fallen Zinsen an.

Bei Fundbox ist zu beachten, dass eine monatliche Mindestrückzahlung erforderlich ist. Wenn Sie den geliehenen Betrag (plus Gebühren und Zinsen) nicht innerhalb von 12-24 Wochen (+3 Tage tilgungsfrei) zurückzahlen, müssen Sie eine Strafe zahlen.

Nav

Nav ist eine gute Wahl für Geschäftsinhaber, die langfristige Verträge vermeiden wollen. Das liegt daran, dass es keine monatlichen Mindestanforderungen gibt und keine langfristigen Verträge abgeschlossen werden. Sie können jeden Monat so viele oder so wenige Rechnungen schreiben, wie Sie möchten.

Je weniger Rechnungen Sie jedoch fakturieren, desto höher werden Ihre Gebühren sein.

Eine weitere Besonderheit von Nav ist, dass sie neben der Rechnungsfinanzierung auch eine Kreditlinie anbieten.

Wie bereits erwähnt, kann dies hilfreich sein, wenn Sie eine Finanzierung für ein großes Projekt benötigen, aber noch keine Rechnungen vorlegen können, die dies belegen. Auch hier ist der Nachteil, dass es keine tilgungsfreie Zeit gibt - sobald der Vorschuss finanziert ist, fallen Zinsen an.

Alternative Finanzierungsmöglichkeiten

Die Finanzierung von Rechnungen ist nicht die einzige Option, die Sie haben, wenn Sie Ihre kurzfristigen Geschäftsausgaben mit schnellem Cashflow finanzieren wollen. Die umsatzbasierte Finanzierung ist eine Finanzierungsoption, die viele kleine Unternehmen nutzen, um schnell an Barmittel zu gelangen und die Genehmigungsverfahren zu vereinfachen. 

Ähnlich wie bei der Rechnungsfinanzierung geht es bei der umsatzabhängigen Finanzierung um Ihre künftigen Einnahmen. Sie tilgen den Kredit monatlich mit einem Prozentsatz Ihrer künftigen Einnahmen, bis er vollständig zurückgezahlt ist.

Der Antrag ist kürzer als bei der Rechnungsfinanzierung, und Sie müssen keine unbezahlten Rechnungen nachweisen, allerdings müssen Sie eine nachweisliche Erfolgsbilanz mit wiederkehrenden Umsätzen und stetigem Wachstum vorweisen. Sie ist gut geeignet für E-Commerce- und SaaS-Unternehmen.

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